比特币被彻底猎杀！境外机构投资者入市后，比特币能走多远？

一场史无前例的对比特币交易的追捕已经开始。美联社记者了解到，近期比特币等加密货币行业正在从多方面进行整顿。绕过银行监控系统的“场外业务”，在货币投机上游供应链中的挖矿业和交易所都受到不同的限制。一些交易所和矿场已经开始考虑到海外发展的可能性。

与此同时，近期比特币市场出现大幅波动，上演“过山车”行情。今年以来，比特币价格不断刷新最高币值记录。曾在 4 月 14 日创下 64,854 美元的高位。5 月以来，比特币价格再次快速下跌，最低跌幅已超过 30,000 美元。截至发稿时，比特币的价格已回升至 37,746 美元。

面对市场的暴跌和监管部门的严厉表态，市场对比特币价格走势的判断也出现了分歧。一些币圈投资者依然坚信比特币的未来是可期的，并表示会及时抄底；但也有人认为比特币的价值相对较弱。操纵也导致其风险继续增加，不应盲目跟风。

银行控制失败？监督狩猎“场外交易”交易

上周，三大协会发布通知，要求金融机构和支付机构不得为任何形式的加密货币交易提供服务。有业内人士认为，虽然声明内容仍是在重申此前的监管要求，但及时官宣也显示出监管态度，即希望切断加密货币交易的最终清算环节，从而避免交易.

然而，仅仅切断金融机构和支付机构与加密货币的联系，实际上对加密货币交易的影响有限。多位银行家和币圈人士表示，币圈“场外交易”业务的存在，使得银行和支付机构在加密货币交易链中所扮演的资金监控角色毫无用处。美联社记者获悉，近日，一些地方监管部门将“场外交易”服务商纳入了打击范围。

所谓“场外交易”业务，是指场外交易，可以为投资者买卖币提供中介服务。一位币圈投资人介绍，部分交易所存在大量OTC业务服务商。投资者只需在交易所“下单”，OTC商户就会为其提供相应加密货币的收购或出售服务。交易可以通过银行账户和第三方支付账户以C2C转账的形式完成。OTC商户确认收款后，即可在交易所确认交易，OTC商户将赚取手续费。

“有些交易伪装成普通交易，银行很难察觉。” 一位银行业内部人士告诉财新社记者，在银行账户或第三方支付账户中，“OTC”业务最终可能只体现个人对个人的转账。，或者个人转移到一家似乎与比特币等加密货币交易无关的公司。

据报道，此前有部分交易账户被银行冻结，主要是因为其涉嫌洗钱等犯罪行为，而非银行实际发现了相关账户的加密货币交易记录。

不过，这种“场外交易”在币圈的前景也显得黯淡。美联社记者从多位比特币“玩家”处获悉，部分“场外交易”商业从业者因“帮助信任”罪被拘留。此前，杭州市西湖区人民法院已依法审理了币圈“场外”业务领军人物赵东等人的案件。公开资料显示，该案涉及非法结算和至少31亿元赌博黑灰生产的逆转，赵东从中获得了“场外”业务相关利息分红的70%。

切断上游供应链，矿业受到重创

不少加密货币“玩家”认为，这次中国监管政策最严厉的地方在于国务院金融委员会关于打击比特币挖矿和交易的声明。统计数据显示，中国比特币挖矿算力占全球的65%。如果中国全面禁止比特币挖矿，相当于打击了比特币交易的整个上游供应链。消息一出，比特币价格在 10 分钟内下跌 2000 多美元，跌破 40000 美元大关。

目前，内蒙古、四川等地政府已发布公告，对辖区内的矿业进行清理或限制。其中，内蒙古地方监管部门5月18日发布公告称，自治区能源消费双控应急指挥部办公室专门搭建了加密货币“挖矿”企业举报平台，全面受理上访举报。加密货币“挖矿”企业。据媒体报道，国网四川阿坝州电力有限公司也发布停电停电通知，计划从5月起对水电消纳示范区所有大数据用户实施临时全天停电。 16.

以上两个动作对整个币圈都产生了重大影响。据知情人士透露，目前，内蒙古“矿业”企业几乎全部停产。

“虽然目前的挖矿成本在上升，但相对于比特币的价格，它仍然是一个有利可图的行业。” 一位业内人士表示，目前“挖”一枚比特币的成本不到 10,000 美元，而目前比特币价格仍高于 30,000 美元。“如果在中国禁止采矿，我们只能考虑搬到海外。”

暂停挖矿也直接影响了上游矿机的销售和托管服务。近日，加密货币交易所火币网旗下火币商城客服发布通知称，根据中国最新的行业监管政策，商城已决定暂停为中国用户提供矿机及衍生品服务。中国大陆。已购买BTC矿机产品（包括“矿机+托管”、“一站式”、“无忧挖矿”）的用户，暂停提供矿机托管服务，并关闭矿机从 5 月 23 日开始。

机构投资者高杠杆入韭菜收割机

币圈炒作、加杠杆不足为奇。不过，此次官方连续表态后比特币停产，部分交易平台已暂停杠杆等服务。火币网今日表示，由于市场波动较大，为保护投资者利益，部分国家和地区的新用户暂时无法使用合约、杠杆、ETP等服务。

事实上，在今年的市场上，清算人比比皆是。有比特币“玩家”告诉财联社记者，如果比特币行情出现波动，有时间补资金防止爆仓，但今年行情确实是账户极有可能瞬间爆仓。是时候补充了。

“除了各国的政策，更重要的因素是机构投资者的进入。” 中国计算机学会区块链专委会委员夏平告诉美联社记者。没有统一的报价机制和会计准则，使得比特币等加密货币很容易被大资本操纵，唯一的目的就是赚取超额利润。

今年以来，包括特斯拉等国际科技巨头、高盛等国际投行在内的机构投资者纷纷高调表态，看好比特币等加密货币。但真正的交易更惨烈。不管是多头还是空头，都有可能瞬间被大资金抹杀。

有加密货币交易所人士直言，加密货币交易的结构与以往相比发生了翻天覆地的变化。8%的机构投资者占据了90%的交易量，尽管散户投资者数量庞大，但交易量占比越来越小。机构投资者在多空头寸竞争时可以使用数百倍的杠杆，远高于散户投资者。

“机构投资者可以通过募资等形式筹集大量资金，加上数百倍的杠杆，操纵比特币价格极其容易。在这个过程中，机构投资者赚取了超额利润，但对于大多数散户来说，就是被反复‘割韭菜’的过程。”夏平说。

市场对机构投资者进入的看法也存在两极分化。一些加密货币投资者认为，从长远来看，机构投资者的进入是一件好事比特币停产，因为更多机构投资者的进入将意味着比特币交易的广度和深度将会扩大。但也有人认为比特币自始至终都是泡沫，支持监管禁止相关交易。

全球央行口头警告比特币世界末日？

除了中国监管机构外，全球其他国家的央行和财政部也对比特币表现出一贯的审慎态度。业内人士直言，特斯拉创始人马斯克的“回归”言论导致比特币市场暴涨暴跌，是各国央行再次关注比特币交易风险的重要因素之一。

继中国之后，欧洲央行副行长金多斯于 5 月 19 日声称，由于难以识别其潜在价值，因此不应将加密资产视为真正的投资。“加密资产的基本面非常薄弱，当难以确定投资的真正基础时，它就不是真正的投资，投资者应该为价格大幅波动做好准备。” 其英国同行贝利也重申了“投资者注定要赔钱”的论点。

随后，挪威银行和加拿大银行都强调了加密货币稳定性的风险。根据最近提交给立法者的一份文件，韩国银行（BOK）正在寻求监督通过用户实名银行账户进行的加密货币交易的权力。即使在加密货币市场蓬勃发展的印度，该国中央银行最近也非正式地敦促银行切断与加密货币交易所和交易商的联系。

面对多国监管部门的追捕，比特币最终会走到尽头吗？夏平指出，比特币已经成为一种全球性的投机工具，其交易将继续存在，未来价格波动还将继续。尤其是随着各国加强风险预警，散户从它们身上赚钱将更加困难。

金融美联社